6月24日，深圳证券交易所创业板上市委第34次会议公告，“江苏通行宝智慧交通科技股份有限公司（首发），符合发行条件、上市条件和信息披露要求”，标志着通行宝公司上市工作取得阶段性重大成果，获得了创业板挂牌上市的“入场券”。成为“成立时间最短、上市节奏最快、混改层次最高、全国行业首家”准上市企业。回首通行宝公司上市历程，可以通过“1-10-1000”三个数字来概括：

“1”，是指一张蓝图绘到底

通行宝公司成立以来，坚持围绕“实业+资本”战略，科学谋划资产证券化发展路径，将一张蓝图绘到底，确立了通过上市来推动企业在更高层次上实现高质量发展的战略目标。

通行宝上市是动能转换的结果。在高质量发展的新时期，我国高速公路建设管理体系正从大规模基建投资的“量变”，逐步向数字化管理转型的“质变”。通行宝公司作为推动智慧交通产业发展的主力军之一，承担着为路网交通数字化转型和产业化发展的使命，必须牢牢把握“新动能转换”这一发展核心，充分利用上市赋能的外生助力来不断增强科技创新、管理创新和商业模式创新的内生动力。

通行宝上市是国企改革的使命。在全面深化改革的浪潮中，国有企业混合所有制改革是适应社会主义市场经济体制、加速国有资本市场化流动、放大国有资本功能的重要手段。企业上市是混合所有制改革的最高层次。通行宝公司是全国百家“科改示范行动”企业和江苏省混合所有制改革试点单位，肩负着深化国企改革、当好先行示范的重要责任，以企业上市实现更高层次的混改，能够更好地建立现代企业制度，更好地实现国有资产保值增值，更好地服务国家战略，打造国企改革的示范样板。

通行宝上市是行业发展的引领。通行宝公司成立以来，通过管理、技术和商业模式创新，实现了体制转型、机制转型和业务转型，走在了全国31家ETC发行方的前列，为全国同行转型发展提供了“江苏模式”。若通行宝公司顺利上市，将会在ETC发行行业实现“零”的突破，成为全国第一家在A股上市的ETC发行方企业，为其他同行未来在资本市场发展指明了方向、提供了经验。

通行宝上市是高质量发展的路径。通行宝公司要实现高质量发展，改革是必由之路，上市是重要途径。通过上市，引入社会资本参与企业经营，提升公司资本价值；引入社会资金募投项目建设，推动业态转型升级；建立规范治理结构和合规体系，推进治理能力现代化；建立市场化激励约束机制，激发企业经营活力；运用资本市场平台创造资本价值，提升企业品牌形象。

“10”，是指打赢十大攻坚战

40天完成机构选聘和项目立项。通行宝公司2018年10月正式启动IPO上市筹备工作。公开选聘行业内权威保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构；积极配合中介机构开展上市尽职调查，按照公司上市条件逐条梳理存在的问题和障碍，研究解决方案，倒排时间计划，逐条突破解决。在完成尽调的情况下，华泰联合进行了保荐立项。

100天完成并购两家子公司。2019年3月，根据公司战略布局和上市安排，完成了对南京感动科技有限公司51%股权收购及增资工作，在掌握核心技术、关键技术研发、技术产品推广等方面大幅提升公司科技含量，填补了智慧交通系统研发业务空白。同月，完成了对苏州惠尔保险代理有限公司100%股权收购，取得了业务牌照，拓展了经营业态，解决了合规性问题。

150天完成引入三家战略投资者。为壮大资本实力，实现股权多元化。2019年5月启动引入战略投资者工作，遴选与公司价值观一致、战略协同性强、业态契合度高、资源能够互补的投资主体作为公司战略投资者。9月末，在江苏省产权交易所公开挂牌，成功引入上汽集团、中国银联和南通交通产业集团三家战略投资者。

90天投资设立深圳宝溢科技公司。2019年10月，公司在中国特色社会主义先行示范区、改革开放的窗口深圳市，与上市公司金溢科技筹备合资设立深圳宝溢交通科技有限公司，并于12月25日挂牌，公司占51%股权。宝溢公司专业从事ETC路侧单元设备、智慧停车平台等硬件设备制造和智慧运营平台搭建，将公司业务向上游产业链延伸，向高端科技领域延伸，向多场景业务生态延伸。

60天完成公司股份制改制。2019年11月，根据上市进度，正式启动股份制改制，并于12月25日顺利完成。将公司从“有限公司”整体变更为“股份有限公司”，设立“通行宝股份”。股改的同时，进一步完善公司治理结构，制定股份公司章程，建立独立董事制度，实现董事会组成“外大于内”；设立战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员会四个董事会专门委员会；完善三会议事规则、专门委员会议事规则等。

240天完成上市辅导。经江苏省证监局备案，公司于2020年1月底正式进入上市辅导阶段。在辅导期内，进一步健全法人治理、财务会计、信息披露、内部控制等制度体系；全面审查公司人事、财务、资产及业务的独立性；核查公司在改制重组、股权设置、增资扩股、资产评估、资本验证等方面的合法合规性；理顺商标、专利、房屋等资产的法律权属关系；妥善处置同业竞争和关联交易问题，建立规范的关联交易决策制度；组织董监高人员开展证券事务法律法规培训与考试等。受新冠疫情影响，辅导期被迫拉长，9月末，公司顺利通过江苏省证监局辅导验收。

50天完成A+轮增资扩股。为进一步深化混合所有制改革，增强公司在“交通+”领域业务拓展的深度与广度。公司2020年5月启动A+轮增资扩股工作。经过与腾讯集团、高灯科技多轮谈判和磋商，顺利完成尽职调查、财务审计和资产评估等工作，于6月28日成功引入腾讯云和高灯科技两家战略投资者，为腾讯投资史上历时最短的投资项目。

180天完成编制上市申请材料。根据IPO材料报送时间计划，结合江苏省证监局指导意见和保荐机构内核意见，对公司上市条件进行综合评估、诊断并解决问题，集中力量编制招股说明书、发行保荐书、财务审计报告、法律意见书、募集资金投资项目方案等上市申请材料，完成各类材料篇幅达1180页、共计100多万字，工作底稿50余箱。2020年11月，正式向深交所创业板提交上市申请。

80天完成深交所问询反馈。为抢抓时间，力争在上半年实现过会，公司围绕深交所两轮问询，集中力量、白加黑五加二、日以夜继、紧张有序地开展反馈工作。在深交所两轮问询和审核中心一次问询中，涉及各类大小问题二百余个，问询内容之多、层次之深、时间之紧超出预期，上市团队仅用了80天的时间，完成多轮回复，回复文字达50多万字。为在党的百年华诞之际顺利过会抢得了宝贵的时间。

1小时接受上市委现场答辩。上市委会议的现场答辩是上市路上的“高考”，是决定上市命运的关键。台上一分钟，台下十年功。为确保在现场答辩效果，公司上市团队提前进入状态，在上市委会议前夕，对委员提出的问题进行通宵研讨、反复论证、加快回复，并进行了三场模拟上会演练，连续一周，每天工作到凌晨。6月24日下午，在1小时的上市委会议上，上市团队沉着、冷静、出色地完成答辩任务，成功通过深交所创业板上市委会议。

“1000”，是指千个日夜奋斗路

公司自启动上市到成功过会，恰好是1000天。

1000个日日夜夜里，难忘的是谈判桌上激烈而又理性的交锋

在上市过程中，通行宝公司经历了多次投资并购、融资引战、合作洽谈，一次次的谈判过程中，上市团队把握原则、坚持底线、保持锐气、不伤和气，以最大的政治责任和合作诚意遴选最优标的、协商最优方案、磨合协议条款、竞谈交易对价，确保了国有资产的保值增值，保持了战略方向的高度契合，促进了业务发展的合作共赢。

1000个日日夜夜里，难忘的是攻坚克难中那坚毅而又疲倦的脸庞

通行宝公司成立时间短，正处于规范治理体系、构建产业布局、推动业务发展的创业期，要满足上市条件并在如此短的时间内实现上市，难度巨大，挑战空前。IPO上市是通行宝公司成立之时的“初心”，是全体员工最坚定的信念和一致的期盼。四年来，所有人都为了这一目标在不懈奋斗和默默奉献。在一个个的难题面前，他们毫不畏惧，用集体的智慧攻坚克难；在一次次的困难面前，他们毫不退缩，用奋进的力量勇往直前。以坚毅、勇敢和恒心取得了来之不易的阶段性胜利。

1000个日日夜夜里，难忘的是深夜里那一盏盏不灭的明灯

为了赶进度、抢时间，在一次次的攻坚任务中，上市团队与时间赛跑、与困难较量，项目团队经常吃住在公司，加班到凌晨。特别是在问询反馈期间，公司领导班子和项目团队一起经常加班到深夜，反复讨论、仔细斟酌、逐字推敲回复问题。在交易所审核过程中，通行宝公司作为ETC行业内的首家申报上市企业，审核人员对行业特点、业务模式、技术问题较为陌生，上市团队积极与审核人员保持沟通，为审核人员答疑解惑，直至审核人员理解为止。

通过两年多的上市历程，对照企业上市条件，总结通行宝公司成功过会的经验和心得，可以概括为五句话，即：战略谋定是前提，同心同德是保证，企业质地是必要条件，合规经营是充分条件，可持续发展是充分必要条件。